吕登标(程实 饰)半夜鬼鬼祟祟在宏巨染厂的仓库偷布，被早有准备的骡子带人抓捕，人赃并获。翌日一大早，骡子便扭送吕登标前往宏巨掌柜陈寿亭(侯勇 饰)处，把他交由陈寿亭发落。在得知了自己昔日深以为得意的助手吕登标，居然干出这等偷鸡摸狗挖自家墙角的勾当，陈寿亭忍无可忍，愠怒万分。可是，原本应该战战兢兢的吕登标此时此刻却突然态度一转，似乎变得有恃无恐起来。随即，吕登标支开了骡子等人，与掌柜陈寿亭单独面谈。从吕登标口中，陈寿亭得知了一个让自己骇然的情况——他居然知道自己故意纵火焚毁宏巨染厂，还嫁祸给外人。吕登标颇为跋扈地威胁陈寿亭道，自己是在首次和媳妇深夜偷布时候，无意中看见的，但是他一直将这个秘密埋藏在心里，没有和外人说漏了风声。陈寿亭在吃惊至于不免也暗自侥幸，遂向吕登标道谢，感恩他的不揭发之义举。吕登标此举，看似邀功示弱，实则恃强威胁，陈寿亭表示自己应该赏罚分明，对吕登标予以大洋奖励，并且每个月给他加工钱。但是，宏巨染厂把头的位置，自然是不能再交给吕登标了。见钱眼开的吕登标于是也同意了陈寿亭的处理办法，主仆两人之间达成了微妙的共识。吕登标回家后，对媳妇夸夸其词，直言自己偷布不但没被惩罚，还得到了现大洋的奖赏。吕登标媳妇对于事情的状况颇感不解，认为不甚靠谱。在打算将宏巨染厂的愿体搬去周村以后，济南城中的宏巨也不能就此闲置。陈寿亭打算开一家规模相对较小的染厂，从而使得因为原厂被毁而无所事事的染工们能有活计可干。吕登标被罢免职位后，至于小型染厂的新把头，陈寿亭将之交给了憨实可靠的骡子来担任。他让骡子采办相应的原料，早日恢复染厂的生产。新厂组建伊始，处于日军特务机构严密监视下的陈寿亭不得不宴请武田(王伟华 饰)机关长和吉村夏美少佐，向他们所谓“汇报说明”情况。对于新宏巨染厂的组建，武田机关长表示支持，只是不管陈寿亭愿不愿意，接下来他所开办的一切工厂、企业、商号，都必须有日军参股投资，以图在经济上严密监视陈寿亭的一举一动，让他不敢造次。傍晚，新晋宏巨染厂把头的骡子在街道上遇见了逃脱的秋云。原来，秋云正是先前訾有德(朱元浩 饰)开办的军妓馆中那个不愿屈从的伶人，在訾有德介绍的日军欲借酒劲强暴她时，秋云经过激烈地反抗从军妓馆逃了出来，然后为见义勇为的骡子所救。宏巨染厂的伙计们一开始不甚待见伶人身份的秋云，但是，在听说了她的悲惨遭遇后，心地善良的众人们纷纷动了恻隐之心，愿意为她提供庇佑。共产党地下党的同志给秦筠尧带来了噩耗，秦筠尧的爱人杨清在前线壮烈牺牲，捐躯赴国难。万般悲恸的秦筠尧化悲愤为力量，更加虔诚不移地在民族大义之路上坚定前行。